La recente decisione della ČNB di abbassare il tasso di interesse di base di mezzo punto percentuale, portandolo al 5,75%, avrà un impatto significativo sul mercato ipotecario. In particolare, questo ribasso si tradurrà in un calo anche nei tassi di interesse ipotecari che potrebbe a sua volta stimolare l’aumento degli acquisti di immobili, mentre lo Stato si impegna a promuovere la proprietà di case.
Nel corso dell’ultimo anno, i tassi di interesse fissati dalla ČNB si mantenevano intorno al 7%, scoraggiando potenziali acquirenti e contribuendo a un calo quasi record dei mutui contratti. Il primo trimestre dell’anno scorso ha segnato il punto più basso degli acquisti di appartamenti degli ultimi sette anni. In risposta, la ČNB ha iniziato a ridurre i tassi di interesse a fine anno, raggiungendo ora il livello più basso dal giugno 2022.
La diminuzione dei tassi ipotecari non solo agevola ma rende anche più conveniente per i consumatori l’acquisto di una casa. Si prevede che sempre più persone negozieranno e rifinanzieranno i loro mutui in seguito a questo ribasso, dato che questa manovra si tradurrà per loro in rate mensili più basse. L’impatto più significativo si prevede nella Capitale, dove la domanda di mutui ipotecari è più alta a causa dei prezzi immobiliari elevati. Nello specifico, a Praga, una riduzione dei tassi di interesse del 0,3% potrebbe far risparmiare più di 700 corone al mese a un cliente con un prestito di 3.850.000 corone, mentre nel resto della Repubblica Ceca, invece, con un simile calo dei tassi comporterebbe una riduzione nella rata mensile pari a circa 577 corone.
I mutui ipotecari torneranno a essere più vantaggiosi, spingendo così le famiglie a considerare l’opzione di finanziare l’acquisto della loro casa attraverso un mutuo.
Considerando gli ultimi tre anni, sempre meno persone hanno optato per un mutuo. Il totale dei nuovi contratti è diminuito del 17% su base annua a causa degli elevati tassi di interesse sui prestiti. Tuttavia, con il taglio dei tassi d’interesse da parte della ČNB, anche i mutui sono diventati più convenienti, e il mercato ha già iniziato a reagire positivamente. Di fatti, il volume dei nuovi finanziamenti concessi nel periodo da marzo 2023 a febbraio 2024 ha raggiunto i 136 miliardi di corone, rispetto ai soli 127 miliardi nello stesso periodo dell’anno precedente.
Inoltre, le ultime statistiche divulgate dall’Hypomonitor dell’Associazione Bancaria Ceca, incaricata di monitorare l’evoluzione del settore immobiliare, confermano la chiara crescita del mercato ipotecario. Nel mese di febbraio, infatti, le banche e le società di costruzione hanno erogato mutui immobiliari per un totale di 15,8 miliardi di corone alle famiglie, registrando un incremento del 21% nel volume dei mutui rispetto al mese precedente.
Impatto delle politiche bancarie sui mutui ipotecari in Repubblica Ceca: Prospettive di miglioramento dei tassi entro il 2024
Attualmente, le condizioni per richiedere un mutuo ipotecario sono senza dubbio favorevoli, ma potrebbero migliorare ulteriormente entro la fine dell’anno.
Nonostante l’ultima mossa della ČNB, al momento le banche non sembrano inclini a ridurre rapidamente i tassi sui prestiti, optando piuttosto per un approccio più graduale. La ragione principale dietro questa decisione risiede nel fatto che, con la continua diminuzione dei tassi di interesse, un numero crescente di clienti che potrebbe decidere di rifinanziare i loro prestiti comportando costi aggiuntivi per le banche.
Tuttavia, con le prospettive di ulteriori tagli ai tassi di interesse da parte della ČNB, si prevede che il tasso di riferimento si ridurrà a circa il 4% entro la fine del 2024. A quel punto, le banche non avranno scelta se non quella di ridurre i loro tassi di interesse nel corso dell’anno.
Ad oggi, lo Swiss Life Hypoindex, che monitora i tassi medi delle ipoteche offerti dalle istituzioni finanziarie in Repubblica Ceca, indica che il tasso medio attuale delle ipoteche commerciali si aggira intorno al 5,6% ed è in linea con la riduzione dei tassi d’interesse della ČNB.
Effetti sui prezzi degli immobili
Gli analisti concordano ampiamente sul fatto che i prezzi nel mercato immobiliare ceco abbiano già toccato il fondo a causa della scarsa domanda di acquisto di immobili nello scorso anno e si prevede che continueranno ad aumentare nel corso del 2024.
La diminuzione dei tassi di interesse agirà quindi come ulteriore sostegno alla domanda e di conseguenza all’ aumento dei prezzi, per cui il momento ottimale per acquistare un immobile si conferma senz’altro adesso.
In effetti, i prezzi degli appartamenti destinati all’acquisto a Praga hanno registrato un aumento del 6% nell’ultimo trimestre alla fine del 2023, subito dopo che la ČNB ha eliminato i primi importanti ostacoli per l’accesso ai mutui nel Paese e gli analisti prevedono un ulteriore aumento dei prezzi degli appartamenti nella Capitale intorno al 5% quest’anno, mentre nelle altre regioni ceche i prezzi potrebbero essere leggermente inferiori.
